조선 - 15년만에 찾아온 조선업 호황기
15년만에 찾아온 조선업 호황기
*15년만에 조선업의 업사이클 진입과 실적 턴어라운드가 명확해진 현 시점이 조선업 매수 최적의 타이밍
*해운사들은 지정학과 환경규제에 따라 선박교체가 불가피해질 전망
*반면, 조선사들은 그간 불황 속에서 구조조정과 캐파축소를 거쳐왔기 때문에 당분간 선박공급 상황은 타이트할 것으로 전망이므로, 해운보다는 조선 기업에 집중 권장
2025년 실적랠리를 준비할 시기
*현재 조선사 일감이 넉넉하고 향후 수주전망도 양호한 만큼 내년에는 이익 (Earnings)이 주가를 견인하는 핵심 변수
*2025년부터 고가 선박 매출인식 비중 본격 확대되며, 수익성도 큰 폭으로 개선될 것으로 전망
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